节后第一个交易日2020.017

新冠状病毒疫情预计结束时间

source：华泰证券

明天（2月3日）就是节后的第一个交易日。因为有新冠状病毒疫情的影响，各大券商的策略报告的共识基本都是预计是大跌行情。此前有业内人士于网上建议推迟开市，理由是疫情会导致市场大跌，影响股民信心。不过此项建议基本不会被采纳，不但因为于法无据，也因为从纯市场的角度来讲，推迟开始只不过是推迟了调整，短痛变成长痛而已。

明天开盘以后，大概率会有这么几个情况：

1，大盘大幅低开，绝大多数股票是大幅下跌。因为此次新冠状病毒疫情对经济的打击非常大。从恒大研究院任泽平的估计来看：

餐饮、旅游、电影、交运、教育培训等行业冲击最大。2019年春节档票房58.59亿，2020年春节档颗粒无收。2019年除夕至正月初六（2月4日至10日），全国零售和餐饮企业实现销售额约10050亿元，2020年同期受损严重。2019年春节假期，全国旅游接待总人数4.15亿人次，实现旅游收入5139亿元，2020年同期锐减。
简单估算，电影票房70亿（市场预测）+餐饮零售5000亿（假设腰斩）+旅游市场5000亿（完全冻结），短短7天，仅这三个行业直接经济损失就超过1万亿，占2019年一季度GDP21.8万亿的4.6%，这还不包括其他行业。

——恒大研究院《疫情对中国经济的影响分析与政策建议》

所以明天大盘大幅低开、绝大多数股票大幅调整是肯定的。

大盘低开的幅度，参考新加坡A50指数跌7.7%、恒生国企指数跌6.5%，大概率也就在这两个数字之间。

至于具体的股票就不一定了，肯定比大盘跌幅要深，而且跌停的肯定不在少数。

2，疫情带来最大负面影响的板块主要是2C的行业，比如旅游餐饮、商业零售、影视院线、交通运输（这个有点特殊，后面详谈）。

广义来看的服务业都会受到很大的负面影响，包括房地产上下游、食品饮料等等。原材料和2B型的行业业绩上间接受影响，但明天肯定也会被大盘带一下。

３，医疗、通信、VR等等板块可能短期内反而会有机会。但具体到公司，要考量节前的涨幅。此次疫情，已经有很多smart money在节前做了布局，医疗的很多公司可能已经累积了相当的涨幅，明天涨跌在两可之间。

4，最后补充说一下交通运输。这个板块无疑是负面影响为主，但存在错杀的机会，譬如京沪高铁。京沪高铁有几个看点：1，新股；2，业绩不错；3，其实和湖北关系不大，并且还有可能因为湖北疫情的关系存在一定的溢出效应收益。4，明天必然会被杀跌停，但跌停之后可能会是个很好的买点。


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